摘要：體外診斷是醫(yī)療器械領域最火爆的細分行業(yè)之一，其中POCT(即時檢驗)則是備受人們關注的更小細分領域。近年來，分級診療政策推出及五大急救中心建設工程實施，為POCT的發(fā)展帶來新機遇，未來市場空間高于預期。

POCT(即時檢驗)是利用個性化便攜式儀器和配套試劑，在采樣現(xiàn)場操作即時得到檢測結(jié)果的方式。據(jù)招商證券研究機構(gòu)報告顯示，2018年POCT國內(nèi)市場規(guī)模已達到80億元，按照年均復合增長率25%計算，預計2022年市場規(guī)模將達到200億元。

POCT仍處于高發(fā)階段，未來市場空間高于預期

目前國內(nèi)POCT行業(yè)的領軍者為跨國企業(yè)Roche、Abbott、Alere以及POCT心血管檢測領先企業(yè)基蛋生物、萬孚生物等，POCT行業(yè)前幾年的主要應用場景是在醫(yī)院的臨床科室，企業(yè)都是通過傳統(tǒng)渠道方式將產(chǎn)品投放到醫(yī)院。根據(jù)以往市場表現(xiàn)，美國咨詢調(diào)研公司Rncos預測，2018年至2022年全球POCT市場將保持10%以上的年復合增長率增長，POCT仍處于高發(fā)階段，國內(nèi)市場未來三年將保持25%以上的年復合增長率高速增長。

Rncos報告預測的POCT的增速均是基于以醫(yī)院臨床科室為主要應用場景的前提，現(xiàn)階段無論海內(nèi)外，POCT的主要應用場景依然是醫(yī)院的臨床科室，而隨著我國分級診療政策的和五大急救中心建設工程的逐步推進，處于初級發(fā)展階段的基層醫(yī)療市場及急救中心將成為我國POCT應用的主要場景，為POCT行業(yè)帶來大規(guī)模的放量市場。因此，POCT行業(yè)的天花板將比預期的效果更樂觀。

國家分級診療政策的落地，將為POCT在基層醫(yī)療市場帶來超過120億元的增長空間

據(jù)招商證券研究機構(gòu)測算，國家分級診療政策實施后，預計POCT在基層醫(yī)療市場的增量空間在124-258億元。根據(jù)國家衛(wèi)健委發(fā)布的《2018年我國衛(wèi)生健康事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示，2018年基層醫(yī)療服務人次約為44.1億，占據(jù)總診療人數(shù)的53.1%。國家分級診療政策的目標是使基層醫(yī)療機構(gòu)診療占總診療量的65%以上，要求實現(xiàn)大病不出縣。假設國家分級診療政策要求全部完成，總診療人數(shù)和基層醫(yī)療診療量比例仍保持不變，則可得出基層醫(yī)療機構(gòu)診療人次將達到53.2億。圖1為2013年-2018年總診療人數(shù)、基層醫(yī)療機構(gòu)診療人數(shù)及增長率。

圖1 2013年-2018年總診療人數(shù)、基層醫(yī)療機構(gòu)診療人數(shù)及增長率

(資料來源：《2018年中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒》)

據(jù)招商證券研究機構(gòu)報告顯示，現(xiàn)階段基層醫(yī)療機構(gòu)接待患者的檢查比例較低，且只有10%-20%的基層醫(yī)療機構(gòu)配有POCT檢測產(chǎn)品，目前基層市場POCT的行業(yè)規(guī)模估計不到10億元。根據(jù)國家衛(wèi)計委《2018年中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒》報告顯示，2017年公立一級醫(yī)院檢查比例為42%，假設國家分級診療政策落地后，基層醫(yī)療機構(gòu)患者的檢查比例提高至42%。產(chǎn)品價格按照出廠價進行測算，假設未來POCT在基層滲透率為10%-20%，則國家分級診療政策落地后POCT行業(yè)的基層市場規(guī)模將達到134-268億元，增量空間為124-258億元，詳情請見表1。

表1 分級診療政策帶來的POCT行業(yè)在基層醫(yī)療市場的年放量測算

(資料來源：《2018年中國衛(wèi)生健康統(tǒng)計年鑒》、招商證券研究機構(gòu))

五大急救中心的打造，預計為POCT行業(yè)帶來103億元的市場增量

2017年7月，衛(wèi)健委提出“五大急救中心”建設戰(zhàn)略，而POCT產(chǎn)品為新型急救醫(yī)療體系下的標配產(chǎn)品。招生證券研究機構(gòu)對五大急救中心完成后的POCT行業(yè)進行了測算，預計五大急救中心建設完成后為POCT行業(yè)帶來超過103億元的市場增量。

根據(jù)國家政策文件要求，未來所有二級以上醫(yī)療機構(gòu)都要建立急救中心，據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2018年胸痛急救中心建設已完成1000家，預計2024年胸痛急救中心將達到5000-6000家。2018年胸痛中心質(zhì)控報告顯示，胸痛中心年均患者人數(shù)約為1196人，五大急救中心都將配備相關POCT相關心血管檢測儀器及配套試劑、凝血分析儀和血氣分析儀。胸痛救治中心主要使用的檢測項目有三項：心肌損傷標志物檢測、血氣和凝血檢測，以出廠價口徑進行測算，得出胸痛救治中心患者檢測均需花費560元，因此我們可以得出胸痛機構(gòu)中心建設完成后將為POCT行業(yè)帶來約40億元的增長空間。

假設五大急救中心的情況類似，通過統(tǒng)計數(shù)據(jù)和對應發(fā)病率可以推測出其他救治中心的數(shù)量及患者數(shù)量，從而得到市場增量空間，預計卒中中心帶來的市場增量約為4億元，創(chuàng)傷中心帶來的市場增量約為35億元，危重孕產(chǎn)婦救治中心帶來的市場增量約為13億元，危重新生兒救治中心帶來的市場增量約為11億元。由此可以推算出，2024年五大救治中心將為OOCT廠商帶來每年約103億元的市場增量。表2為國家建設五大中心帶來的營收放量測算。

表2 國家建設五大中心帶來的營收放量測算

(資料來源：國家衛(wèi)健委文件、各醫(yī)院網(wǎng)站)

結(jié)語

綜上所述，我國POCT行業(yè)仍處于高發(fā)階段，基層醫(yī)療機構(gòu)+五大中心新增需求，保障POCT行業(yè)未來高速成長，未來市場空間高于預期。隨著科學技術的創(chuàng)新和進步，加上政策的助力，未來POCT必將有更大的市場空間。