在鋰電池的構(gòu)成體系中，四大主要材料：正極、負(fù)極、隔膜和電解液決定了鋰電池的充放電效率、能量密度、循環(huán)壽命等性能，而用量占比僅為2%~5%的輔助材料所發(fā)揮的作用不容小覷，其中，粘結(jié)劑穩(wěn)定了電極活性材料與導(dǎo)電劑的空間接觸，避免了因?yàn)殇囯姵伢w積收縮膨脹導(dǎo)致的極片斷路，其導(dǎo)電率極大地影響了電極的活性，進(jìn)而對(duì)電池充放電效率、內(nèi)阻降低等綜合性能起到了非決定性的拉動(dòng)效應(yīng)。粘結(jié)劑成本占比不會(huì)超過3%，但是意義重大。本文將對(duì)鋰電池專用粘結(jié)劑市場(chǎng)與產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行解析。

　　下游電動(dòng)汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展推動(dòng)鋰電池專用粘結(jié)劑需求量快速增長(zhǎng)

　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年我國(guó)鋰電池產(chǎn)量突破100億只，市場(chǎng)規(guī)模超過1200億元，增速達(dá)到27.81%。鋰電池下游市場(chǎng)主要靠消費(fèi)電子產(chǎn)品和電動(dòng)汽車帶動(dòng)，特別是近幾年，雖然我國(guó)消費(fèi)電子產(chǎn)品市場(chǎng)增長(zhǎng)緩慢，但是電動(dòng)汽車行業(yè)發(fā)展迅猛。2016年，我國(guó)電動(dòng)汽車產(chǎn)量達(dá)到51.7萬輛，帶動(dòng)我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量達(dá)到33.0GWh，同比增長(zhǎng)65.83%。羅蘭貝格認(rèn)為中國(guó)將繼續(xù)保持在電動(dòng)汽車生產(chǎn)上的領(lǐng)先地位，預(yù)計(jì)到2021年累計(jì)生產(chǎn)684萬輛。屆時(shí)，寧德時(shí)代成為領(lǐng)先的電池制造商，占據(jù)世界市場(chǎng)份額的24%，比亞迪和天津力神緊隨其后。

　　我國(guó)電動(dòng)汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展是基于中國(guó)政府在國(guó)家戰(zhàn)略層面的統(tǒng)籌規(guī)劃，在過去三年內(nèi)，頒布了很多電動(dòng)汽車行業(yè)利好的法律法規(guī)，如表1所示。這些將對(duì)我國(guó)電動(dòng)汽車與鋰電池行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，當(dāng)然，它們也是推動(dòng)鋰電池專用粘結(jié)劑需求量快速增長(zhǎng)的主要原因。

表1 近些年電動(dòng)汽車行業(yè)相關(guān)的政策法規(guī)

(來源：發(fā)改委、工信部、中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì))

　　鋰電池專用粘結(jié)劑市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)10億元，外企占據(jù)主導(dǎo)地位

　　目前，鋰電池專用正極粘結(jié)劑市場(chǎng)規(guī)模為5~10 億元，負(fù)極粘結(jié)劑市場(chǎng)規(guī)模為2~3 億元。總體上來看，國(guó)內(nèi)鋰電池專用粘結(jié)劑市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)10億元。但絕大多數(shù)市場(chǎng)份額被國(guó)外企業(yè)占據(jù)，并且其主導(dǎo)著高端產(chǎn)品市場(chǎng)，其中日本企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)表現(xiàn)更為突出。如表2所示。

表2 鋰電池專用粘結(jié)劑主要生產(chǎn)企業(yè)

(來源：公開資料整理)

　　上游原材料的種類繁多，溶劑所占的市場(chǎng)規(guī)模最大

　　在鋰電池專用粘結(jié)劑的生產(chǎn)過程中，常用N-甲基吡咯烷酮(NMP)作為溶劑，如果每Gwh 鋰電池需要NMP 為1700 噸，其用量接近正極用量，按照價(jià)格為1.6 萬/噸計(jì)算，對(duì)應(yīng)每Gwh 需要NMP 價(jià)值量為2700 萬元左右，占鋰電池成本不到3%。2016 年我國(guó)鋰電池總產(chǎn)量為68Gwh，對(duì)應(yīng)鋰電NMP 需求總量為10.2 萬噸，市場(chǎng)總規(guī)模為17 億元。相比其他粘結(jié)劑的原材料，它在成本中所占的比例最大。

　　聚偏氟乙烯(PVDF)為最常用的正極粘結(jié)劑原料。PVDF 粘結(jié)劑用量占正極材料的3%，2016 年正極材料總產(chǎn)量為16 萬噸，對(duì)應(yīng)需要PVDF 為0.48 萬噸，PVDF 單價(jià)為10~20 萬噸，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間為5~10億元左右。PVDF作為原材料主要運(yùn)用于氟碳涂料領(lǐng)域、電線電纜等領(lǐng)域，鋰電池粘結(jié)劑領(lǐng)域僅占總需求量的5%以下。

　　丁苯膠(SBR)是最常用的負(fù)極粘結(jié)劑。負(fù)極粘結(jié)劑占負(fù)極用量3%左右，按照2016 年我國(guó)鋰電池總產(chǎn)量為68Gwh 及每Gwh電池需要680kg 石墨負(fù)極計(jì)算，SBR 總需求為1.7噸，當(dāng)前價(jià)格為10~15 萬/噸，市場(chǎng)空間為2~3 億元。SBR 還廣泛地應(yīng)用于輪胎橡膠等行業(yè)，鋰電池使用的SBR僅占總需求量的1%以下。

　　結(jié)語

　　雖然，膠粘劑在鋰電池的成本占比不超過3%，但是意義重大，穩(wěn)定了電極活性材料與導(dǎo)電劑的空間接觸，避免了因?yàn)殇囯姵伢w積收縮膨脹導(dǎo)致的極片斷路。其總市場(chǎng)規(guī)模可達(dá)10億元，受下游產(chǎn)業(yè)影響較大，近幾年，我國(guó)電動(dòng)汽車行業(yè)的迅猛發(fā)展推動(dòng)鋰電池專用粘結(jié)劑需求量快速增長(zhǎng)。