聚氨酯膠粘劑是組成分子鏈中包括氨基甲酸酯基(-NHCOO-)或異氰酸酯基(-NCO)的膠粘劑，具有粘接強度高、耐油耐水、耐高溫、耐沖擊、耐磨損等優良性能，廣泛應用于汽車、包裝、建筑、紡織等領域。聚氨酯膠粘劑的原材料包括多元醇、異氰酸酯化合物、擴鏈交聯劑、耦聯劑、穩定劑、除水劑、填料等。本文將對聚氨酯膠粘劑上游主要原材料市場現狀進行解析。

　　聚氨酯膠粘劑原材料種類繁多，主要是多元醇、異氰酸酯和交聯劑三大類

　　多元醇包括聚酯多元醇、聚醚多元醇、接枝多元醇、聚烯烴多元醇、植物油多元醇等。常用的聚酯多元醇有聚己二酸系多元醇、聚己內酯多元醇、聚碳酸酯二醇等。聚氨酯膠粘劑使用的聚醚多元醇大多為相對分子質量在1000~3000的聚醚二醇和聚醚三醇，密封膠合成中會采用高相對分子質量的聚醚三醇。

　　常用的異氰酸酯化合物包括甲苯二異氰酸酯(TDI)、二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)、異佛爾酮二異氰酸酯(IPDI)、六亞甲基二異氰酸酯(HDI)等。

　　擴鏈交聯劑可使聚氨酯產生交聯網絡結構，種類較多，一般包括脂肪醇類、醇胺類、胺類等。聚氨酯膠粘劑和密封劑使用的助劑還有催化劑、除水劑、穩定劑、觸變劑、偶聯劑、增粘劑、增塑劑、填料等。

　　萬華化學的MDI產能占比接近30%位于世界之首

　　二苯基甲烷二異氰酸酯(MDI)的生產工藝十分復雜，技術含量較高，前期的廠房及生產設備投入大，相關專利技術只控制在少數幾家大型企業手中，行業集中度高。全世界主要的MDI 產能集中在歐洲、北美洲和亞洲，MDI 技術起源于歐洲，在歐洲的市場已經十分成熟，近二十年來，亞洲則成為MDI 產能增長最快的地區。全世界MDI 主要生產商有萬華化學集團、德國科思創(Covestro)、巴斯夫(BASF)、美國亨斯曼(Huntsman)、陶氏化學(Dow)等公司。2015年全球MDI 總產能達到了695 萬噸，而前5 家企業產能合計達到了615 萬噸，占全球總產能的88%，行業集中度很高，如圖1所示。

圖1 全球MDI主要生產企業產能分布

(來源：涂料技術與文摘)

　　全球總共僅有40多套TDI生產裝置，行業集中度非常高

　　全球TDI 總生產能力約280 萬噸，主要集中在亞洲和歐美地區。目前全球有20 多家公司、共40 多套TDI 生產裝置， 全球TDI 主要生產企業包括德國科思創(Covestro)、萬華化學集團、日本三井化學(MitsuiChemicals)、巴斯夫(BASF)、韓國KPX Chemical 集團、滄州大化股份有限公司和中國兵器工業集團等，產能分布占比如圖2 所示。

圖2 全球TDI主要生產企業產能分布

(來源：涂料技術與文摘)

　　六亞甲基二異氰酸酯(HDI) 是脂肪族類異氰酸酯，不含苯環結構，具備良好的耐黃變性能，主要用于一些要求耐黃變特性的涂料、膠粘劑等。2015 年全球HDI 總產能約22 萬噸，生產商有科思創(Covestro)、日本南陽公司(Nanyo)、法國Vencorex 公司、萬華化學集團、巴斯夫(BASF)，產能分布占比如圖3 所示。

圖3 全球HDI主要生產企業產能分布

(來源：涂料技術與文摘)

　　國內企業加緊IPDI的生產布局

　　異佛爾酮二異氰酸酯(IPDI)近年受科思創、四川宏國等國內企業的青睞， 不斷上馬新的生產裝置。2016 年3 月萬華化學集團股份有限公司已在煙臺建成1.5 萬t/a 的IPDI 生產裝置。2015 年全球IPDI 產能約6 萬噸，主要生產商為贏創(Evonik)、萬華化學集團、科思創(Covestro)、巴斯夫(BASF)和法國Vencorex。其中贏創占據約42%的市場份額，主要生產企業產能分布占比如圖4 所示。

圖4 全球IPDI主要生產企業產能分布

(來源：涂料技術與文摘)

　　聚醚多元醇的產能主要集中在中國

　　2014 年全球聚醚多元醇總產能990 萬t /a，產量約695 萬噸，開工率70%。聚醚多元醇生產主要集中在中國、西歐和美國。2014 年中國聚醚多元醇產能占全球產能的40%，西歐占25%，美國占20%，見圖5。

圖5 全球PPG產能分布

(來源：聚氨酯工業)

　　聚醚多元醇國外生產商主要有美國Dow 化學、德國Bayer、BASF、殼牌等。其中Dow、Bayer、BASF 是全球主要的聚醚多元醇生產企業。

　　結語

　　聚氨酯膠粘劑的原材料包括多元醇、異氰酸酯化合物、擴鏈交聯劑和其他助劑，聚醚多元醇的產能主要集中在中國，全球總共僅有40多套TDI生產裝置，行業集中度非常高，萬華化學的MDI產能占比接近30%位于世界之首，國內企業加緊IPDI的生產布局，總體來看，上游原材料的行業集中度非常高。